企业股权激励的含义是什么

2020年9月23日15:59:28 评论 113

股权激励能够让员工更加积极的参与企业的决策,承担风险,并分享企业成长带来的丰厚利润,积极主动地关心企业的长期健康发展与价值增长。那么企业股权激励的含义是什么?我们一起来看看吧。


企业股权激励的含义是什么

企业做股权激励目录

股权激励的目的

股权激励制定原则

股权激励的对象

股权激励的模式

股权激励的载体

股权激励的数量

股权激励的价格

股权激励的时间

股权激励的来源

股权激励的机制


企业做股权激励的目的

股权激励的目的要明确,不应是赶潮流与模仿,目前有较多中小企业主认为股权激励能够有效激励员工,把自己企业没有做大做强的原因归集到没有做股权激励,草率的实施股权激励,反而达不到效果,因此中小企业主必须搞清公司做股权激励的目的是什么。

具体到企业,应明确实施股权激励计划的目的,这是企业制定股权激励计划的第一要素,也是最重要的一步。明确了目的也就知道了激励计划所要达到的效果,接下来才能够据此选择合适的激励模式,确定相应的激励对象和实施程序。明确实施股权激励计划的目的,很有必要对公司及高管做充分的调研,其中包括高管的深度访谈、关键核心员工调研访谈、其他利益者的调研访谈、必要时借助于无记名的线上调研问卷。

更多资讯:拟上市企业股权激励要关注哪些点


企业股权激励制定原则

原则一:为公司战略与业务发展服务,股权激励的核心在于激励未来,其激励的模式与方法要服务于公司发展战略,并且根据具体业务制定合适性的激励模式及对应的考核方式。

原则二:以公司业绩增长为前提,业绩的增长是激励的前提,但业绩不一定是净利润的增长为单一目标,可能会侧重合同订单的签署、销售额的增长、或者其他指标如用户的增长等。

原则三:业绩为导向为主同时兼顾稳定和吸引人才,关键核心人才是公司的核心竞争力,通过股权激励一方面需要激励人才,并且需要稳定人才及吸引外部人才的加盟。以股权激励方式的中长期激励,有助于培养公司人才的当家作主的企业文化,并且对于留住人才起到非常重要作用(跳槽及离职具有较大的机会成本)。

原则四:激励与约束并重,做任何事情都要考虑周全考虑,股权激励在注重激励的同时也是对激励对象的约束,拟激励对象签署股权激励协议后,可获得未来预期收益也同时承担了公司业绩及个人业绩考核承诺及离职惩罚性约定的约束。

原则五:激励实现梯度与差异化,两个方面,一是公司做股权激励不是一次性做完就ok,也是通过这个激励制度持续的激励公司现有人员和未来引进人员,股权激励在公司层面最好通过多批次去实施,让后面的人有机会参与,进而提高激励性。二是针对激励的个人激励数量和规模应该根据岗位和业绩贡献大小拉开差距,而不是很多企业老板认为不好平衡这些老员工的分配就平均分配,在数量和规模的平均的分配反而是最大的不公平,会挫败有贡献和能力的核心人才。正是因为分配的不公平导致很多企业股权激励做完后有不少核心高管的离职,正所谓应了“患不寡而患不均”古话。

原则六:考虑与资本市场对接,股权核心价值在于其股权增值和兑现,公司的股权在进入资本市场基本能实现较大的增值,我们设计股权激励方案需要充分考虑与资本市场对接,如成熟企业在ipo前股权激励需要重点考虑股权激励模式及股份支付的影响等。

更多资讯:好的股权激励方案要注意哪些维度


企业股权激励的对象

股权激励的对象应是在公司具有战略价值的核心人才,核心人才是指拥有关键技术或拥有关键资源或支撑企业核心能力或掌握核心业务的人员。公司在激励对象选择层面需要把握宁缺毋滥的原则,对少数重点关键人才进行激励。

公司核心人才一般包括高管、技术类核心人才、营销类人才等,如下图所示,应根据公司行业属性和公司具体岗位重要性做具体化区分

更多资讯:企业有哪些股权激励方案(含案例)


公司股权激励的模式

基于中长期激励方式的工具大致有两大类,一是现金类,主要包括奖励基金和虚拟股权。二是股权类,主要包括实际股权和期权。

激励模式与工具一:奖励基金
奖励基金:公司当年初与当年末形成的净资产增值或该年度净利润额按超率(额)累进原则提出其中一部分作为奖励基金,以现金形式奖励给激励对象。

激励模式与工具二:实股(限制性股权)
激励计划中的实股一般是有限责任公司(包括股份有限公司)的实际股权,该等股权代表着其持有者(即股东)对公司的所有权,这种所有权是一种综合权利,如参加股东会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等,但对该等股权的处置权存在转让时间与转让对象的限制,这部分实股激励在操作上一般通过合伙企业进行间接持股,其股东权利及退出存在较大的限制性。

更多资讯:非上市公司有哪些股权激励模式


股权激励的载体

基于实股和期权主要有3种不同持股方法。

企业股权激励的含义是什么
其中设立壳公司,可以通过设立有限责任公司、股份有限公司或有限合伙企业三种不同的壳公司。

企业股权激励的含义是什么

更多资讯:企业制定股权激励方案有哪些关注点


股权激励的数量

主要分为两个方面数量的确定:

一是公司股权激励总量,核心需要考虑分批次激励数量和预留数量。

二是股权激励的激励对象个量,即每位激励对象可获得的激励额度,根据“二八定理”,核心对象重点激励,真正做到激励的的公平性,避免大锅饭或搭便车现象。总量不是个量的简单加总,个量不是总量的简单分配,量的确定是个双向过程,关系股权激励效果与成败。

更多资讯:股权激励有哪些需要注意的点


股权激励的价格

不同模式和工具的股权激励的价格有所不同。

企业股权激励的含义是什么
股权激励的价格一般以注册资本金价格或净资产价格为主。


股权激励的时间

股票期权:行权限制期原则上不得少于1年,行权有效期不得低于3年,有效期内匀速行权。

实际股权:禁售期不少于1年,禁售期满原则上采取匀速解锁,解锁期不低于3年。

说明:股权激励计划的实施周期在3-5年以上,真正体现长期激励。

概念辨析:股票期权计划包含授予、(分期)行权、转让三个主要环节,主要的约束集中在授予后至转让前持有期权的阶段;限制性股票包含授予、(分期)转让两个环节,主要的约束集中在授予后至转让前持有股票的阶段。

重要提示:对于非上市公司,原则上股权不流向市场。


股权激励的来源

企业股权激励的含义是什么

对于非上市公司来说,虽然没有二级市场可供回购股份来用于股权激励,但相对的,非上市公司同时也没有上市公司的诸多监管限制,股权激励的操作比较简单。只要原有股东协商一致,符合《公司法》的要求就可以。这是非上市公司实施股权激励的一个很重要优势。

更多资讯:企业上市股权激励的方式有哪些


股权激励的机制

股权激励计划的设计实施是一个系统的工程,在设计好上述的要素后,还应该制定出一系列相应的管理机制,来保证股权激励的有效实施,该管理机制主要包括:
股权激励计划的管理机制(包括股权激励制度、管理机构设置、签署股权激励协议约定、退出机制约定等)
股权激励计划的调整机制
股权激励计划的修改机制
股权激励计划的终止机制等
入股容易、退股难:重点在于退股机制的设置,如何防范制度催生小人 、如何防范躺在股份上睡觉。
设立内部股权管理机构,制定股权管理办法,发生股权变动时按股权管理办法进行操作,可实现持股人员的股权转让和退出,框架性原则如下,详细内容由股权管理办法约定。

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