一文带你了解A股上市企业的并购流程

2021年1月14日11:27:20 评论 15

企业并购的方式让许多大公司在上市融资后,企业的业绩和效益也在不断上涨,而且可以在很短的时间内,成为整个行业的龙头企业,对企业的竞争力占据了有利的地位。那么A股上市企业并购流程有哪些步骤呢,本文针对此问题可以将并购流程分为三个阶段进行介绍,分别是准备阶段、谈判阶段、签约成交阶段,希望您对企业并购有更深的了解。


A股上市企业并购流程目录一文带你了解A股上市企业的并购流程

A股上市企业并购流程的准备阶段

A股上市企业并购流程的谈判阶段

A股上市企业并购流程的签约成交阶段


A股上市企业并购流程的准备阶段

1.明确并购动机和目标
企业首先应明确为何要进行并购,通过并购想达到什么目的。企业并购的动机一般不外乎扩大市场份额、排挤竞争对手、提高利润率、分散投资风险、获取品牌和销售渠道等。

2.制定并购战略
在制定并购战略时,要选定目标公司的行业及其产品、目标公司所在的国家及目标公司的规模(销售额和税前利润) ,并对目标公司产品的销售市场及产业发展前景进行全面的分析,在此基础上初步设定并购成本,策划一个大致的并购方案。

3.成立内部并购小组
内部并购小组应由公司领导挂帅、各有关部门领导组成,以保障快速应变和决策及对外联络的畅通。

4.选择并购投资总顾问
一般选择知名的咨询公司或会计公司律师事务所担任并购投资总顾问如系大型跨国并购,需聘请投资银行担任并购总顾问。


A股上市企业并购流程的谈判阶段

1.寻找目标公司
一般需与并购总顾问签约,委托其在规定的期限内寻找目标企业。

2.筛选
与并购总顾问讨论初选名单,从中筛选出3至5家较为理想的目标公司。

3.摸底
让并购总顾问出面了解目标公司的股东背景、股权分配和董事会意向及心理价位等情况,并向股东发出正式的接治邀请。

4.第一次谈判
聘请税务、审计顾问和律师参加与目标公司的谈判。

5.签订井购意向书
意向书内容包括并购意向、非正式报价、保密义务和排他性等条款。

6.制定对目标企业并购后的业务整合计划
整合计划包括对目标公司并购后的股权结构、投资规模、经营方针、融资方式、人员安排等内容。整合计划是赢得政府担保和商业银行贷款的关键因素。

7.开展尽职调查
从财务、法律、技术和税务等方面对目标公司进行资产评估与财务审查,摸清目标公司的负债结构与偿还能力、盈利来源与前景等真实情况,以降低并购风险。

8.第二次谈判
与目标公司股东谈判,讨论尽职调查报告,起草并购协议。


A股上市企业并购流程的签约成交阶段

1.签约
买卖双方就并购合同达成一致后,即可安排合同的签署时间和地点等细节。并购有限责任公司的合同文本需经过公证机关公证。

2.成交
并购合同应对资产移交手续有明确的规定。并购方一般先将合同款项汇入公证师的帐下,待全部资产和文件经清点和核准无误后,方通知公证师付款,同时将资产转移到并购方名下。按我国法律规定,资产只有经过正式的移交才能变换所有人。至此,并购正式结束。


限额领取 | 上市条件、案例清单


《A股上市条件汇总精要》

 

《企业·亏损·无利润·无产品·上市案例解析》

 

《融资必备的12大秘籍》

 

《上市与资本规划系统工具包》


姓 名 : 
电 话 :
公 司 :
留 言 : 
过会并不等于企业真正上市 行业资讯

过会并不等于企业真正上市

企业成功过会让很多人惊喜异常,但过会后因种种原因未能上市的企业仍然存在,甚至“中签”企业选择了暂缓IPO计划,但此“中止”非彼“终止”!万众瞩目的蚂蚁集团科创板IPO,这场轰动中国资本市场的财富盛宴牵...
“永不上市”后,这件事让他改口了 行业资讯

“永不上市”后,这件事让他改口了

随着市场经济的快速发展和资本市场的日趋完善,“永不上市”已成过去,所以上市意味着企业最大化地打开了协作界面,借助资本的力量壮大自身。 ——今晚去吃火锅吧? ——听说海底捞出了抖音新吃法~ ——好的,顺...
叮咚买菜做了这些事情,想要上市太简单了 行业资讯

叮咚买菜做了这些事情,想要上市太简单了

叮咚买菜准备赴美上市,上线仅三年的它,究竟蕴藏什么诀窍呢?本文在线为您解密。 疫情的持续和反复让人们减少了外出的频率,也影响了人们的买菜习惯,这无疑让生鲜电商站上了风口,趁此机会,生鲜电商领域玩家们纷...
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: