企业IPO上市要经历的主要阶段有哪些

2021年1月13日16:27:21 评论 2,169
企业IPO上市要经历四个阶段,包括公司改制阶段、上市辅导阶段、材料制作与审核阶段、股票发行及上市阶段,让我们一起来学习一下吧。

企业IPO上市要经历的主要阶段有哪些

企业IPO上市要经历的主要阶段有哪些目录

IPO改制阶段

IPO改制阶段上市辅导阶段

IPO材料制作与审核阶段

IPO股票发行及上市阶段


IPO改制阶段(上市公司为股份有限公司)

(1) 聘请券商,确定会计师事务所、律师事务所并一起签订合约;

(2) 尽职调查,券商与其他中介机构对发行人进行尽职调查,制定公司改制方案;

(3) 分工协调会,由券商主持会议,就上市的重大问题进行讨论,如:股份公司设立方案、资产重组方案、股本结构、财务审计、资产评估、土地评估、盈利预测等事项。协调会不定期召开,推进。

(4) 各中介机构开展工作,根据协调会决议,各中介机构按照时间节点开展工作,保质保量完成。

(5) 获得政府的批准,国有资产管理部门对资产评估结果确认,土地管理部门对土地评估结果确认。

(6) 设立公司申请,向市体改办提出正式申请设立股份有限公司申请,市体改办初核后出具意见转报省体改办审批。

(7) 召开创立大会,获得省政府同意股份公司成立的批文后,公司举行创立大会,选举董事会和监事会。

(8) 工商行政管理机关批准股份公司成立,在创立大会召开后的30天内,向省工商局报上相关文件,申请设立登记,工商局在30日内作出决定,颁发营业执照。


IPO上市辅导阶段

在取得营业执照之后,股份公司依法成立,按照中国证监会的有关规定,拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前,均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导,辅导期限一般规定为一年。辅导内容主要包括以下方面:
股份有限公司设立及其历次演变的合法性、有效性;
股份有限公司人事、财务、资产及供、产、销系统独立完整性;
对公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上(含5%)股份的股东(或其法人代表)进行《公司法》、《证券法》等有关法律法规的培训;
建立健全股东大会、董事会、监事会等组织机构,并实现规范运作;
依照股份公司会计制度建立健全公司财务会计制度;
建立健全公司决策制度和内部控制制度,实现有效运作;
建立健全符合上市公司要求的信息披露制度;
规范股份公司和控股股东及其他关联方的关系;
公司董事、监事、高级管理人员及持有5%以上(含5%)股份的股东持股变动情况是否合规。
辅导工作开始前十个工作日内,辅导机构应当向派出机构提交下材料:
辅导机构及辅导人员的资格证明文件(复印件);
辅导协议;
辅导计划;
拟发行公司基本情况资料表;
最近两年经审计的财务报告(资产负债表、损益表、现金流量表等)。
辅导协议应明确双方的责任和义务。辅导费用由辅导双方本着公开、合理的原则协商确定,并在辅导协议中列明,辅导双方均不得以保证公司股票发行上市为条件。辅导计划应包括辅导的目的、内容、方式、步骤、要求等内容,辅导计划要切实可行。


IPO材料制作与审核阶段

(1)申报材料制作:由主承销商与各中介机构分工制作,再由主承销商汇总并出具推荐函,最后由主承销商完成内部审核后将材料报送中国证监会审核。

(2)申报材料上报 (上会与过会,上会就是提到会议上准备审核,过会就是通过审核)

(1) 初审,中国证监会在收到材料的5个工作日内做出是否受理的决定。如受理,对文件的合规性进行初审,并在30天内反馈给发行人及主承销商。主承销商在收到初审意见的10个日内将补充完善的文件报至中国证监会。

(2)发审委审核,证监会把完善的文件提交给发审委进行审核,由发审委做出审核决定。中国证监会根据发审委的审核意见,对发行人的申请做出核准或不予核准的决定。予以核准的,出具核准公开发行的文件;不予核准的,出具书面意见,说明不核准的理由。总周期3个月。发行人还可以对不予核准的结果提出复议申请。


IPO股票发行及上市阶段

(1)股票发行申请经发行审核委员会核准后,取得中国证监会同意发行的批文。

(2)刊登招股说明书,通过媒体巡回进行路演,按照发行方案发行股票。

(3)刊登上市公告书,在证券交易所安排下完成挂牌上市交易。


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