企业主板上市需要具备哪些基础知识

2020年9月14日09:36:33 评论 143

主板上市可以推动企业完善公司治理结构,不断提高公司的运营质量。在主板上市对于提高企业的形象,提高公司的公信力和知名度也是很有帮助的。那么企业主板上市需要具备哪些基础知识?我们一起来看看吧。


企业主板上市需要具备哪些基础知识

企业主板上市基础知识目录

资本市场证券融资概述

IPO

借壳上市

核准制

上市的费用

董监高、控股股东、实控人、大股东、其他股东

企业主板上市需要具备哪些基础知识

政府部门

公司估值

对赌协议

股权激励的方式

被激励员工的数量和范围

被激励股份的授予

股权激励的会计处理

员工持股计划


资本市场证券融资概述

股票主板是以传统产业为主的股票交易市场,在主板上市的条件要求最高,主板股票一般都是规模较大的上市公司


IPO

IPO(Initial public offerings)即首次公开发行股票,又称首次公开募股。IPO的上市一般为A股市场(沪深交易所)实现证券化的过程,而A股股票则是指“人民币普通股股票”,供中国境内投资者以及合格境外投资者(包括QFII及RQFII)以人民币认购和交易的普通股股票。

详细请点击:IPO的含义及发行要求


借壳上市

借壳上市,是指非上市公司运用资本运作手段,通过一级市场或二级市场收购上市公司一定比例股份,借助壳资源取得已上市公司的控制权,从而实现作为控股股东的非上市公司间接上市的目的。

详细请点击:IPO上市与借壳上市的区别


核准制

核准制即是证券发行审核制度,或实质审查制,是指公司发行证券时除了需要公开企业上市材料,还要符合证券发行的实质性条件。证券主管部门有权依照《公司法》、《证券法》及《股票上市规则》的相关规定,对拟上市公司提出的申请以及相关材料进行实质性审查。

相对于注册制而言,证券主管部门除了形式审查以外,还关注公司的法人治理结构、营业性质、资本结构、发展前景、公司竞争力等,由此作出公司是否符合发行条件的判断。公司在的到证券主管部门批准之后,方可发行证券。

详细请点击:企业上市核准制概念


上市的费用

在我国境内上市过程中,企业需要支付的费用一般为融资金额的6-12%。主要由三部分构成:

(1)保荐费用、承销费用、会计师费用、律师费用和评估费用

(2)交易所费用

(3)上市过程中企业进行宣传推广的费用

详细请点击:企业上市需要缴纳的费用


董监高、控股股东、实控人、大股东、其他股东

1.IPO前持有股份锁定期

2.锁定期届满后减持规定

3.不得减持的情形


政府部门

在上市过程中,企业需要到地方政府和相关部门协调解决的问题主要有:

(1)股权形成的合法性认定;

(2)各种无重大违法行为的证明及认定;

(3)土地相关审批、国有股划转的协调等。

在证监会审核时,省级人民政府还需对是否同意拟上市企业发行股票出具意见。

详细请点击:企业上市会涉及的政府部门


公司估值

掌握对自身企业的估值是一门重要的艺术。合理的估值可以帮助企业顺利引入私募机构,估值过高可能将机构拒之门外,估值过低无疑是对自身股权融资金额的损失。不同的企业商业模式运用的估值方法也不同。

详细请点击:企业上市对公司进行估值


对赌协议

对于拟IPO的企业而言,对赌协议一般是企业作为被投资方与投资人签订的。IPO审核过程中,原则上要求拟IPO企业在上市前清理对赌协议等类似安排,因为对赌协议可能影响公司股权稳定性、导致实际控制人变更、影响公司稳定持续经营等。

详细请点击:企业上市的时候对赌协议签署


股权激励的方式

股权激励是指使员工通过获得公司股权的形式,享有一定的经济权利,能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险,从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务的一种激励方法。

股权激励模式可以总体归类为实股、期权、虚拟类三大类,分别为股票期权、业绩股票、限制性股票、虚拟股票、股票增值权、延期支付、员工持股计划等。

详细请点击:企业上市股权激励的方式


被激励员工的数量和范围

1.关于人数限制

根据新证券法第九条对于公开发行情形的最新修订:“向特定对象发行证券累计超过二百人的,属于公开发行,但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内。”

2.关于人员范围

对于上市公司而言,激励对象要依照《上市公司股权激励管理办法(2018年修订)》等相关法律法规确定。

而非上市公司股权激励对象不受法律限制,确定激励对象相对灵活,董事会成员、总裁、副总裁、财务负责人以及中高层管理人员、核心技术人员,优秀员工等都可成为激励对象。


被激励股份的授予

非上市公司的股权激励标的股份通常从增资扩股和大股东转让部分股权两种方式而来。有增资扩股和大股东转让部分股权两种方式。


股权激励的会计处理

股权激励,通常以授予员工股票期权、限制性股票等方式进行,且授予价格低于权益工具的公允价值,符合《企业会计准则第11号—股份支付》中“股份支付,是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。


员工持股计划

员工持股的形式可分为直接持股形式和间接持股形式;直接持股形式指员工以自然人身份直接持股,间接持股形式可以通过有限公司持股或通过合伙企业持股。


推荐阅读

主板企业上市条件


限额领取 | 上市条件、案例清单


《A股上市条件汇总精要》

 

《企业·亏损·无利润·无产品·上市案例解析》

 

《融资必备的12大秘籍》

 

《上市与资本规划系统工具包》


姓 名 : 
电 话 :
公 司 :
留 言 : 
过会并不等于企业真正上市 行业资讯

过会并不等于企业真正上市

企业成功过会让很多人惊喜异常,但过会后因种种原因未能上市的企业仍然存在,甚至“中签”企业选择了暂缓IPO计划,但此“中止”非彼“终止”!万众瞩目的蚂蚁集团科创板IPO,这场轰动中国资本市场的财富盛宴牵...
“永不上市”后,这件事让他改口了 行业资讯

“永不上市”后,这件事让他改口了

随着市场经济的快速发展和资本市场的日趋完善,“永不上市”已成过去,所以上市意味着企业最大化地打开了协作界面,借助资本的力量壮大自身。 ——今晚去吃火锅吧? ——听说海底捞出了抖音新吃法~ ——好的,顺...
叮咚买菜做了这些事情,想要上市太简单了 行业资讯

叮咚买菜做了这些事情,想要上市太简单了

叮咚买菜准备赴美上市,上线仅三年的它,究竟蕴藏什么诀窍呢?本文在线为您解密。 疫情的持续和反复让人们减少了外出的频率,也影响了人们的买菜习惯,这无疑让生鲜电商站上了风口,趁此机会,生鲜电商领域玩家们纷...
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: