企业科创板上市如何注册管理办法及发行上市审核规则

2020年10月26日16:01:47 评论 198

科创板优先支持符合国家战略,拥有关键核心技术,科技创新能力突出,主要依靠核心技术开展生产经营,具有稳定的商业模式,市场认可度高,社会形象良好,具有较强成长性的企业,那么企业科创板上市如何注册管理办法及发行上市审核规则呢,让我们来了解一下吧。


企业科创板上市如何注册管理办法及发行上市审核规则

企业科创板上市如何管理办法及发行上市审核规则

科创板注册管理办法

开通科创板权限才可以交易科创板控股,科创板开通条件

科创板发行上市审核规则


科创板注册管理办法

证监会2019年3月1日发布《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》,自公布之日起实施。
申请在科创板上市的发行人应为依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司,且应按照中国证监会有关规定制作注册申请文件,由保荐人保荐并向交易所申报。交易所主要通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式开展审核工作,并在3个月内形成审核意见。
对同意发行人股票公开发行并上市的,交易所需将审核意见、发行人注册申请文件及相关审核资料报送中国证监会,履行发行注册程序;中国证监会则依照法定条件,在20个工作日内对发行人的注册申请作出同意注册或者不予注册的决定。
发行人应在中国证监会同意注册的决定作出之日起6个月内发行股票,发行时点自主选择。科创板和注册制什么意思:科创板全称“科技创新板”,俗称“四新板”(新技术、新产业、新业态、新模式),其历史最早可追溯到2015年,推进“多层次资本市场”规划的既定内容。目的就是立足中关村服务于北京区内的科技创新型企业,助力这些科技企业迈出走进多层次资本市场的第一步。
注册制是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开,制成法律文件,送交主管机构审查,主管机构只负责审查发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种制度。
在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查,不进行实质判断。如果公开方式适当,证券管理机构不得以发行证券价格或其他条件非公平,或发行者提出的公司前景不尽合理等理由而拒绝注册。注册制主张事后控制。注册制的核心是只要证券发行人提供的材料不存在虚假、误导或者遗漏,即使该证券没有任何投资价值,证券主管机关也无权干涉,因为自愿上当被认为是投资者不可剥夺的权利。


开通科创板权限才可以交易科创板控股,科创板开通条件

(1) 账户登记的身份证有效期信息和风险承受能力测评未过期(风险等级要求为积极型或激进型,风险等级不匹配不允许开通;)
(2)  参与证券交易 24 个月以上;
(3)沪A证券账户为新指定或已指定状态;
(4) 申请权限开通前 20 个交易日日均不低于人民币 50 万元,其中不包括通过融资融券交易融入的资金和证券;资产不存在异常变化情况(以科创板股票交易权限开通日为 T 日,在 T-60 至 T-21 日期间证券账户及资金账户内日终资产大于或等于人民币 50 万元的交易日少于 5 天(含 5 天); ‚在 T-20 日至T-1日期间有一笔大于或等于人民币 50 万元的资金进入证券账户及资金账户内)。
新股申购条件:申购前20个交易日日均市值不低于1万元(深市股票需要在有市值的账户才能申购)。
科创板ipo上市条件(五选一):
大于10亿:最近两年净利润为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
大于15亿:最近一年营业收入不低于人民币2亿元,且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%。
大于20亿:最近一年营业收入不低于人民币3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元。
大于30亿:最近一年营业收入不低于人民币3亿元。
大于40亿:主要业务或产品需经国家有关部门批准,市场空间大。医药行业企业需取得至少一项一类新药二期临床试验批件,其他相应条件。


科创板发行上市审核规则

1、科创板企业由上交所负责审核,证监会负责注册,注重信息披露审核3个月内完成,注册20天内完成。允许未盈利企业上市,允许同股不同权红筹企业上市,标准为CDR意见稿。
2、对于交易环节,投资人投资科创板最少资金要求为50万元人民币,新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制,5个交易日过后涨跌幅限制为±20%,科创板允许沪深港通资金交易。普通投资者可通过公募基金参与科创板投资,此前发布的CDR基金是战略配售基金,科创板发行的新股,相关基金也可以参与。
3、文件的征求意见期为30天,征求意见结束后监管部门将马上修改完善,具体日期待定。交易所对企业的发行审核原则上不超过3个月,不排除特殊情况,需要结合承销商、公司答复时间,从实践来看6-9个月。
4、达到一定规模的上市公司,可以依据法律法规、中国证监会和交易所有关规定,分拆业务独立、符合条件的子公司在科创板上市。科创公司募集资金应当用于主营业务,重点投向科技创新领域。


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