企业在创业板上市需要具备哪些基础知识

2020年9月9日17:20:38 评论 142

如今很多公司具有一定规模之后,都想要上市,对比主板,创业板以新兴产业为代表,更有利于企业成长,更具有多样性和包容性,因此是很多企业的选择。那么企业在创业板上市需要具备哪些基础知识?我们一起来看看吧。


企业在创业板上市需要具备哪些基础知识

企业创业板上市基础知识目录

资本市场证券融资概述

IPO

借壳上市

注册制

上市的费用

董监高、控股股东、实控人、大股东、其他股东

政府部门

公司估值

对赌协议

股权激励的方式

被激励员工的数量和范围

被激励股份的授予

股权激励的会计处理

员工持股计划


资本市场证券融资概述

我国现阶段的资本市场主要由场内市场和场外市场两部分构成,场内市场主要由主板、中小板和创业板组成,场外市场主要由新三板市场、区域股权交易中心以及证券公司主导的柜台市场等构成。

在资本市场中,公司上市既是面向社会投资者吸纳资金的方式,也是市场资源优化配置的方式。作为资本运作的重要起点,IPO也就成为了社会资本优化配置的核心环节。

基于此,易董“IPO”知识图谱将拟上市公司尽职调查、辅导、申报与审核、发行上市等阶段的知识要点、审核重点及上市流程进行全面系统的梳理,对监管层反馈问题进行精细化整合,层层推进与诠释,以全面精细的角度,对首发上市的条件进行了解读及分析,为企业上市中遇到的问题提供解决思路和对策。


IPO

IPO(Initial public offerings)即首次公开发行股票,又称首次公开募股。IPO上市一般是A股(沪深交易所)实现证券化的过程。

详细请点击:IPO的含义及发行要求


借壳上市

借壳上市,是指非上市公司运用资本运作手段,通过一级市场或二级市场收购上市公司一定比例股份,借助壳资源取得已上市公司的控制权,从而实现作为控股股东的非上市公司间接上市的目的。2016年中国证监会将“借壳上市”命名为“重组上市”。

详细请点击:IPO上市与借壳上市的区别


注册制

注册制,是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度。指的是公司进行证券发行申请时需要向证券监管机构提交公开发行所需要的材料,公司及其证券中介机构需对申报材料的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性负责,将依法公开的各种资料完全、准确地向证券主管部门呈报并申请注册,证券监管部门对公司和中介机构的申请上市文件进行形式审核,而将企业股票的投资价值留给市场判断。

详细请点击:企业上市注册制


上市的费用

在我国境内上市过程中,企业需要支付的费用一般为融资金额的6-12%。主要由三部分构成:

(1)保荐费用、承销费用、会计师费用、律师费用和评估费用

(2)交易所费用

(3)上市过程中企业进行宣传推广的费用

详细请点击:企业上市需要缴纳的费用


董监高、控股股东、实控人、大股东、其他股东

1.IPO前持有股份锁定期

2.锁定期届满后减持规定

3.不得减持的情形


政府部门

在上市过程中,企业需地方政府及相关部门协调解决的问题主要有:(1)股权形成的合法性认定;(2)各种无重大违法行为的证明及认定;(3)土地相关审批、国有股划转的协调等。在证监会审核时,省级人民政府还需对是否同意拟上市企业发行股票出具意见。

详细请点击:企业上市会涉及的政府部门


公司估值

合理的估值可以帮助企业顺利引入私募机构,估值过高可能将机构拒之门外,估值过低无疑是对自身股权融资金额的损失。不同的企业商业模式运用的估值方法也不同。

详细请点击:企业上市对公司进行估值


对赌协议

对于拟IPO的企业而言,对赌协议一般是企业作为被投资方与投资人签订的。IPO审核过程中,原则上要求拟IPO企业在上市前清理对赌协议等类似安排,因为对赌协议可能影响公司股权稳定性、导致实际控制人变更、影响公司稳定持续经营等。

详细请点击:企业上市的时候对赌协议签署


股权激励的方式

股权激励是指使员工通过获得公司股权的形式,享有一定的经济权利,能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险,从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务的一种激励方法。
股权激励模式可以总体归类为实股、期权、虚拟类三大类,分别为股票期权、业绩股票、限制性股票、虚拟股票、股票增值权、延期支付、员工持股计划等。

详细请点击:企业上市股权激励的方式


被激励员工的数量和范围

1.关于人数限制

2.关于人员范围


被激励股份的授予

非上市公司的股权激励标的股份通常从增资扩股和大股东转让部分股权两种方式而来。有增资扩股和大股东转让部分股权两种方式。


股权激励的会计处理

股权激励,通常以授予员工股票期权、限制性股票等方式进行,且授予价格低于权益工具的公允价值,符合《企业会计准则第11号—股份支付》中“股份支付,是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。


员工持股计划

员工持股的形式可分为直接持股形式和间接持股形式;直接持股形式指员工以自然人身份直接持股,间接持股形式可以通过有限公司持股或通过合伙企业持股。


企业在创业板上市需要具备哪些基础知识?针对这个问题,小编已经在上文中做了介绍,如果你想要了解更多创业板上市基础知识信息,那就下载易董app来看看具体内容吧。


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