企业上市费用及对赌协议的含义

2020年10月21日16:07:27 评论 14

企业可以投入更多资金用于研发,企业上市将有效地增强企业创业和创新的动力和能力。那么企业上市费用及对赌协议的含义是什么?我们一起来看看吧。


企业上市费用及对赌协议的含义

企业上市费用及对赌协议的含义目录

企业上市费用介绍

企业上市对赌协议签署动力

企业上市对赌协议的含义


企业上市费用介绍

在我国境内上市过程中,企业需要支付的费用一般为融资金额的6-12%。主要由三部分构成:

(1)保荐费用、承销费用、会计师费用、律师费用和评估费用,其中占比最大就是股票上市承销的费用。不过,大多数费用是在股票发行成功后,从募集资金中扣除,企业前期只需承前期几百万元的尽调、改制、辅导费用,不会对企业实质性经营产生障碍。

(2)交易所费用,包括上市初费和每年需要交纳给交易所的上市年费。上市年费按板块和总股份划分区间,每家公司每年5万至15万不等。

(3)上市过程中企业进行宣传推广的费用,包括路演费、媒体费用和印刷费用等。


企业上市对赌协议签署动力

对于融资方来说,上市冲动,或者糟遇到资金瓶颈都可能成为签署对赌协议的动力。而投资方签署对赌协议的原因则是来自于对自己投资的保护。


企业上市对赌协议的含义

对赌协议是国外引进的概念,最初被翻译为“对赌协议”,或因符合国有文化很形象,一直沿用至今。但其直译意思是“估值调整机制”却更能体现其本质含义,所以我们常常听到的对赌协议,所涉及问题其实和赌博无关。对赌协议实际上就是期权的一种形式。通过条款的设计,对赌协议可以有效保护投资人利益。
在国外投行对国内企业的投资中,对赌协议已经应用。对赌协议就是收购方(包括投资方)与出让方(包括融资方)在达成并购(或者融资)协议时,对于未来不确定的情况进行一种约定。如果约定的条件出现,融资方可以行使一种权利;如果约定的条件不出现,投资方则行使一种权利。所以,对赌协议实际上就是期权的一种形式。


限额领取 | 上市条件、案例清单


《A股上市条件汇总精要》

 

《企业·亏损·无利润·无产品·上市案例解析》

 

《融资必备的12大秘籍》

 

《上市与资本规划系统工具包》


姓 名 : 
邮 箱 : 
电 话 :
公 司 :
留 言 : 
有限责任公司如何上市 行业资讯

有限责任公司如何上市

我们知道许多公司发展到一定的规模,会去选择上市,上市可以获取更多的资金,但是同时也存在一定的风险,并且不同的公司上市的条件可能也不相同,那么有限责任公司如何上市呢,让我们一起来了解一下吧。 有限责任公...
公司创业板上市的流程是什么 创业板上市资讯

公司创业板上市的流程是什么

很多企业想上市,但没弄清楚什么样的公司能上市?上市有什么优势、劣势?那么公司创业板上市的流程是什么呢,让我们一起来了解一下吧。 公司创业板上市的流程是什么目录 诊断及确定企业的发展方向 可行性分析报告...
某公司A股上市是什么意思 行业资讯

某公司A股上市是什么意思

每年想要在A股市场中上市的企业数不胜数,但是真正能够实现上市愿望的企业却非常的少,很多人就好奇为什么在A股上市如此之困难,还是有那么多的企业趋之若鹜呢?那么某公司A股上市又是什么意思呢,让我们一起来了...
匿名

发表评论

匿名网友 填写信息

:?: :razz: :sad: :evil: :!: :smile: :oops: :grin: :eek: :shock: :???: :cool: :lol: :mad: :twisted: :roll: :wink: :idea: :arrow: :neutral: :cry: :mrgreen: